अंबुजा सीमेंट्स

आज की कार्रवाई में स्टॉक और सेक्टरों पर नवीनतम ब्रोकरेज कॉल और विश्लेषक टिप्पणियों को देखें। हमारे कवरेज में अंबुजा सीमेंट्स, एक्सिस बैंक और बैंकिंग क्षेत्र शामिल हैं।

आज की कार्रवाई में स्टॉक और सेक्टरों पर नवीनतम ब्रोकरेज कॉल और विश्लेषक टिप्पणियों को देखें। हमारे कवरेज में अंबुजा सीमेंट्स, एक्सिस बैंक और बैंकिंग क्षेत्र शामिल हैं।

अंबुजा सीमेंट्स

अंबुजा सीमेंट्स पर एमएस
इक्वल-वेट कॉल, लक्ष्य `665/शेयर
पेन्ना सीमेंट का 100% अधिग्रहण करने के लिए बाध्यकारी समझौते में प्रवेश करता है
पीसीआईएल की कुल पीसने की क्षमता लगभग 10 मीट्रिक टन है, मुख्य रूप से एपी और तेलंगाना में
निर्माणाधीन 4 मीट्रिक टन है, जिसे 6-12 महीनों में पूरा किया जाना चाहिए
मध्यम अवधि में अतिरिक्त जैविक आपूर्ति के जोखिम को कम करने के कारण उद्योग के लिए सकारात्मक
दक्षिण में अपने बढ़ते पदचिह्न को देखते हुए अंबुजा के लिए सकारात्मक
उच्च प्रारंभिक उपयोग दरों को देखते हुए मध्यम अवधि में कंपनी की वॉल्यूम वृद्धि का समर्थन करना चाहिए

अंबुजा पर जेफरीज

खरीदें कॉल, लक्ष्य 735/शेयर दक्षिण स्थित पेन्ना सीमेंट का10,400 करोड़ के ईवी पर अधिग्रहण की घोषणा की
Acqn का अर्थ है विस्तारित क्षमता सहित $80-90/टन का आकर्षक ईवी/टन
Acqn इसे शीर्ष 3 में ले जाता है दक्षिण के खिलाड़ी
Acqn ने अखिल भारतीय स्तर पर अग्रणी कंपनी के रूप में अपनी मजबूत स्थिति को मजबूत किया
प्रमुख खिलाड़ियों की बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि से छोटे अक्षम खिलाड़ी और अधिक प्रभावित हो सकते हैं
इस क्षेत्र में और अधिक विलय एवं अधिग्रहण देखने को मिल सकते हैं

CLSA ने अंबुजा पर कहा

बेचने का आह्वान, लक्ष्य 575/शेयर पेन्ना सीमेंट के10,400 करोड़ में अधिग्रहण की घोषणा की
पेन्ना की परिचालन क्षमता 10 मीट्रिक टन है और 4 मीट्रिक टन क्षमता निर्माणाधीन है
सौदे का मूल्यांकन $103/टन बनाम प्रतिस्थापन लागत $90-110/टन पर परिकलित करें
Acqn कंपनी की कुल क्षमता को 91 मीट्रिक टन तक ले जाएगा (वित्त वर्ष 2028 तक लक्ष्य 140 मीट्रिक टन)
अकार्बनिक विस्तार का भारतीय मांग-आपूर्ति संतुलन पर कम प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है

Citi ने अंबुजा सीमेंट पर कहा

तटस्थ आह्वान, लक्ष्य `675/शेयर
के अधिग्रहण की घोषणा की पेन्ना सीमेंट में 100% हिस्सेदारी 10,400 करोड़ रुपये के ईवी पर
पीसीआईएल की वर्तमान सीमेंट क्षमता 10 मीट्रिक टन (दक्षिण में बहुमत) और क्लिंकर 7.3 मीट्रिक टन है
अन्य 3 मीट्रिक टन क्लिंकर और 4 मीट्रिक टन सीमेंट क्षमता निर्माणाधीन हैं
क्लिंकर रिजर्व (2021 के आंकड़ों के आधार पर) 630 मीट्रिक टन हैं
अनुमानित लेनदेन ईवी/टन लगभग $93 है, जो ग्रीनफील्ड प्रतिस्थापन लागत के करीब है
लेनदेन सकारात्मक है क्योंकि यह सुझाव देता है कि अंबुजा विकास योजनाओं को पूरा कर रहा है

एक्सिस बैंक पर नोमुरा

खरीदें कॉल, लक्ष्य 1,250/शेयर
खुदरा ऋण व्यवसाय प्रमुख सुमित बाली ने इस्तीफा दिया
इस साल की शुरुआत में, खुदरा देनदारियों और शाखा बैंकिंग के प्रमुख रवि नारायणन ने भी इस्तीफा दे दिया
शीर्ष प्रबंधन में बदलावों की निगरानी करना जारी रखें
विशेष रूप से खुदरा बैंकिंग प्रभाग में हाल ही में हुए मंथन के आलोक में
एक्सिस के मध्यम अवधि के विकास परिदृश्य पर कोई भी प्रभाव भी देखा जाएगा देखने लायक मुख्य बातें
वित्त वर्ष 24-26 में बैंक के लिए 14% ऋण CAGR और 15% जमा CAGR का निर्माण

बैंकों पर CLSA निजी क्षेत्र के बैंक, जो वर्तमान में बाजार में पिछड़ रहे हैं, उन्हें अब बेहतर रिटर्न देना चाहिए
प्राइवेट बैंक का बिज़नेस आउटलुक अच्छा है और अब सस्ते वैल्यूएशन हैं (10-15x PE बनाम निफ्टी 50 18x पर)
मुख्य अल्पकालिक जोखिम एक तेज रेपो दर कटौती है
तेज दर कटौती बैंकों द्वारा किए गए NIM सुधार को उलट देगी
बड़े बैंकों की तरह ICICI बैंक को प्राथमिकता दी गई

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